三安光电研究报告
研究员 : 刘翔,刘尚 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-12-20
事件:公司发布三季报,前三季度实现营收63.93亿,同比增长1.76%;实现归母净利润25.94亿,同比增长9.09%。其中单三季度实现营收22.20亿,同比增长0.19%,环比二季度基...
研究员 : 刘言 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-12-21
业绩总结:公司发布2018年第三季度报告,2018年前三季度实现营业收入63.9亿元,同比增长1.8%;归母净利润25.9亿元,同比增长9.1%;扣非归母净利润21.0亿元,同比增长7....
研究员 : 陈平,谢磊 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2018-12-24
行业库存依旧处于高位,景气度低迷时公司扩产有望巩固龙头地位。公司18Q3季度末存货25.8亿元,相比18Q2增加0.9亿元,当前库存水平依旧处于历史高位。行业景气度较低时,公司作为全球L...
研究员 : 莫文宇,杨洋 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2018-12-26
事件描述
2018年12月19日,三安光电子公司三安集成在官方网站发布新闻《SananIC公布商业版本的6英寸碳化硅晶...
研究员 : 梁爽 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-01-04
近期股价大幅回调,我们长期看好三安光电作为光电龙头、化合物半导体领军公司的价值不断彰显。LED芯片行业依旧是技术+资金驱动的行业:1、未来下游需求还会保持平稳增长,LED芯片行业的技术迭...
研究员 : 蒯剑,马天翼 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-01-08
miniLED有望打开LED成长空间,公司进展顺利:MiniLED承接了小间距LED高效率、高可靠性、高亮度和反应时间快的特性,但技术难度低于MicroLED,更容易量产。与OLED相比...
研究员 : 梁爽 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-01-23
控股股东引入战略投资者,集团资金压力大大缓解。2019年1月21日,三安光电收到控股股东福建三安集团有限公司的通知。兴业国际信托有限公司、泉州市金融控股集团有限公司、福建省安芯产业投资基...
研究员 : 蒯剑,马天翼 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-01-23
引入战略投资者,加码化合物半导体领域:三安集团将引入兴业信托、泉州金控、安芯基金三方作为战略投资者,各投资方计划向三安集团增资不低于54亿元以促进化合物半导体产业的发展。同时,泉州金控将...
研究员 : 莫文宇,杨洋 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2019-01-23
事件描述2019年1月21日,三安光电发布《关于控股股东引入战略投资者的提示公告》。为落实金融服务实体经济,推动优质民营企业发展,促进III-V 族化合物半导体集成电路产业,兴业国际信托...
研究员 : 刘翔,刘尚 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2019-01-24
事件:公司发布公告,兴业国际信托有限公司、泉州市金融控股集团有限公司、福建省安芯产业投资基金合伙企业(有限合伙)与三安集团签署《战略合作框架协议》,三方计划向三安集团增资不低于54亿元,...
研究员 : 梁爽 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-02-12
意法半导体(ST)近日与瑞典碳化硅(SiC)晶圆制造商Norstel AB 公司签署协议,收购后者55%股权。ST 此次将收购Norstel 55%的股权,并可选择在某些条件下收购剩余的...
研究员 : 郑震湘 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-02-19
我们认为产业转移+集中度提升趋势下,LED芯片龙头有望强者恒强。目前LED芯片产业呈现产能向大陆转移、行业集中度提升两大趋势,三安通过扩产提升份额+创新技术研发,技术进步加规模优势带动成...
研究员 : 梁爽 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-02-22
传统需求陷入停滞,新成长来自于新需求。考虑到下游客户对于照明的实际需求量不会出现爆发式的需求(人均光通量保持稳定)。我们判断市场会落入后进者优势的市场,市场竞争格局会加剧。在显示市场,包...
研究员 : 张涛 机构: 上海证券有限责任公司 日期: 2019-02-27
盈利预测与估值
预期2018-2020年将实现营业收入92.27亿元、106.92亿元、134.43亿元,同比增长分别...
研究员 : 潘暕 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-02-27
引入战略投资者,基金、当地政府入股
2019年1月21日,公司发布关于控股股东引入战略投资者的提示公告,引入安芯基金、...
